Studie: Investera allt på en gång eller sprida ut det över tid?
Engångsbelopp slår månadssparande 2 av 3 gånger enligt historisk data (Vanguard, 2022)
Ibland får man en oväntad summa pengar, t.ex. ett arv, pengar efter en exit, gåva eller vinst. Eller så har man bara oinvesterade pengar. Då är en vanlig fråga: ska man investera hela arvet direkt eller sprida ut det över ett par månader? I denna rapporten svarar Vanguard på frågan och konstaterar att de senaste 46 åren har det varit bättre i 2 av 3 fall att investera allt på en gång. Men! De konstaterar också att det kan vara fel beslut för den som har lätt för att ångra sig.
Eftersom börsen kan tappa 30% på 30 dagar så är risken hög för att man ångrar sig och gör dubbelfelet. Man tar ut pengarna vilket innebär att man både har förlorat pengar och missar framtida uppgång. Därför kan det vara bättre att sprida ut pengarna över tid. Men! En av mina käpphästar är att i området pengar behöver man sällan göra antingen eller, man kan göra både och. Dvs. både investera en del på en gång och sprida ut den andra delen.
Riskinfo: Denna sida berör en eller flera olika typer av investeringar. Investeringar innebär alltid en risk. Värdet på dina pengar kommer både att öka och minska. I värsta fall kan du förlora hela ditt insatta kapital. Det finns inga garantier. Vissa investerar baserat på tidigare avkastning, men breda och passiva fonder med låga avgifter tenderar ger högst framtida resultat. Läs mer: "Risk är inte så farligt som det låter". Vi rekommenderar alltid kontakt med en finansiell rådgivare, då detta inte är eller ska ses som finansiell rådgivning då vi inte säljer inte sådan. Läs mer här.
Referens: Finlay, M. & Zorn, J., 2023. Cost averaging: Invest now or temporarily hold your cash? Vanguard Research, February. Available at: Tillgänglig här [Accessed 30 Jul. 2025].
Sammanfattning, guldkorn och citat från studien
Nedan hittar du de viktigaste slutsatserna, guldkornen och idéerna att ta med sig från studien.
Sammanfattning
Vanguard analyserade olika investeringsstrategier mellan 1976 och 2022 för att avgöra om det är bättre att investera en större summa direkt (lump-sum) eller sprida ut investeringen över tid (cost averaging). Studien omfattade marknadsdata från USA, Storbritannien, Australien, Kanada och EU för att säkerställa resultatet.
Forskarna jämförde avkastningen efter ett år för båda strategierna. Resultaten var tydliga:
- engångsbelopp gav ett högre resultat i 68% av fallen globalt.
- För en 60/40 portfölj (aktier/räntor) var den genomsnittliga avkastningen 1,8% högre med engångsbelopp jämfört med tremånaders månadssparande.
Intressant nog presterade engångsbelopp bättre i alla utom de värsta marknadsscenarierna (under 25:e percentilen). Ju högre aktieandel i portföljen, desto större fördel med engångsbelopp – 100% aktieportföljer gav 2,2% högre avkastning vid medianen.
Studien identifierade dock en grupp som kan gynnas av cost averaging: investerare med mycket hög förlustaversion. Genom att tillfälligt sänka portföljrisken kan strategin begränsa nedgångar i extrema marknadsnedgångar och därmed bevara investerarens engagemang för investeringsplanen.
Vanliga frågor och svar
Nedan har vi sammanställt svar till några av de vanligaste frågorna. Om du inte hittar svaret nedan, ställ gärna en fråga i forumet.
Saknar du en fråga? Ställ gärna en fråga i forumet.
Relaterade studier och annat kul
Om du gillade denna studie, rapport eller artikel, då kan du även gilla nedan:
Förslag på sidor att besöka
Andra sidor som länkat hit
Etiketter
Denna sida har kategoriserats med följande etiketter som du kan utforska.
Hur känns det? Blev du lite klokare eller mer nyfiken?
Vi hoppas det. RikaTillsammans finns tack vare dig – vi ägs inte av någon bank, tar inte emot presstöd, säljer inte rådgivning och vill inte förvalta dina pengar. Det gör oss fria, men också helt beroende av dig och vår community.
Om du gillar det vi gör får du gärna supporta oss – genom att bli månadssupporter, swisha ett valfritt belopp eller bjuda oss på en digital kaffe.
🎁 Som tack får du tillgång till extramaterial, bonusavsnitt, verktyg och inbjudningar. Tillsammans blir vi både klokare och rikare. Läs mer.
Tack för att du hejar på oss!
Jan & Caroline
Tillsammans blir vi både klokare och rikare dag för dag. Tack på förhand!
Jan & Caroline
Ytterligare saker vi tror att du kan gilla
Om du gillade denna graf, då kan du även gilla nedan:
