Rådgivning ger 2% högre årlig avkastning

Sammanfattning

Forskare vid Morningstar Investment Management har utvecklat ett ramverk för att kvantifiera värdet av professionell finansiell rådgivning, något de kallar ’gamma’. Studien bygger på omfattande empiriska tester och befintlig forskning för att uppskatta hur mycket investerare kan tjäna på att arbeta med en finansiell rådgivare som tillhandahåller omfattande portföljtjänster av hög kvalitet.

Ramverket består av sju grundläggande frågor som varje investerare bör överväga:

• Ska jag investera överhuvudtaget? Innan du investerar är det viktigt att säkerställa att pengarna används på bästa sätt – kanske är det bättre att betala av skulder eller bygga en buffert först.
• Vilken typ av konto passar bäst? Olika kontotyper har olika skattefördelar – att välja rätt mellan ISK, kapitalförsäkring eller depå kan påverka din avkastning betydligt.
• Vilken risknivå är lämplig för mig? Att skapa en portfölj som överensstämmer med din förmåga och vilja att ta risk är en komplex övning som kräver både objektiv analys och självkännedom.
• Vilka tillgångsklasser bör jag inkludera? Efter att ha bestämt risknivån måste du avgöra hur portföljen ska byggas – ska du bara ha svenska aktier eller diversifiera globalt med småbolag och tillväxtmarknader?
• Hur påverkar målets risk min portfölj? Människor investerar ofta för specifika mål som pension – det är viktigt att förstå hur riskerna med själva målet bör påverka portföljens sammansättning.
• Vilka investeringar ska jag använda för att implementera strategin? När tillgångsallokeringen är satt måste du välja specifika investeringar – fonder, ETF:er eller enskilda aktier – och överväga faktorer som kostnader och kvalitet.
• När ska portföljen ses över och justeras? Att regelbundet se över portföljen säkerställer att den förblir i linje med dina mål, inkluderar rebalansering och kan omfatta skatteoptimering.

Forskarna fann att genomsnittsinvesteraren kan dra betydande nytta av professionell hjälp, särskilt inom områden som skatteoptimering (upp till 0,6%), lämplig risknivå (0,4-1,0%) och långsiktigt sparande (0,5-1,0%).

Studien visar att nyttan varierar kraftigt beroende på investerarens kunskap och komplexitet i deras ekonomiska situation. Investerare med enkla behov som använder färdigpaketerade lösningar som måltidsfonder får mindre nytta, medan de med komplexa ekonomiska situationer och flera konton kan se betydligt större fördelar. Viktigast är att rådgivningen måste vara av hög kvalitet och till en rimlig kostnad för att skapa värde efter avgifter.