Pension för företagare 2025

Pension är viktigt!

Som företagare har du många fler valmöjligheter än anställda - tjänstepension, direktpension eller bara spara i bolaget. Skillnaden mellan alternativen kan bli hundratusentals kronor.

Det viktigaste av allt är däremot att komma igång och ha någon slags strategi för sin pension som företagare. Undersökningar visar att nästan 6 av 10 företagare sabbar sin pension genom bland annat för låga löneuttag.

Tänk mindre pension

En slutsats från alla diskussioner i communityn är att sluta tänka isolerat "pension" och istället fokusera på hur du flyttar pengar från företagets plånbok till din egen mest skatteeffektivt. På det sättet

Den optimala uttags-strategin

Communityn är överens om prioritetsordningen:

• Börja med att först ut lön upp till statliga brytgränsen (cirka 54 200 kr/månad 2025) för full pensionsavsättning.
• Vissa (Jan) argumenterar för en tjänstepensionsavsättning som matchar anställda, andra tycker att detta steg kan skippas.
• Nästa steg är att maximera utdelning enligt K10 via schablon eller huvudregel.

Efter dessa steg öppnar sig flera alternativ för pensionssparande som kan optimeras beroende på din situation.

Varför utdelning kan vara din pension

Monica Sjödin, communityns pensionsexpert utmanar traditionellt tänkande genom att påpeka att lågbeskattad utdelning på 200 000 kronor ger 160 000 efter skatt som kan sparas privat på ISK. Detta kan fungera som pensionssparande utan att låsa pengarna. För många företagare kan detta vara mer flexibelt och lönsamt än traditionell tjänstepension.

Alternativen som finns

Efter lön upp till brytgränsen och att maxa K10:an så har du följande alternativ:

• Alt 1) Tjänstepension – precis som om man är anställd
• Alt 2) Direktpension i kapitalförsäkring
• Alt 3) Direktpension i aktie- och fonddepå
• Alt 4) Spara i bolaget i kapitalförsäkring
• Alt 5) Spara i bolaget i aktie- och fonddepå.
• Alt 6) Spara i specialfallet IPS

Alt 1. Tjänstepension

Tjänstepension i bolaget ger enkelhet, avdragsrätt och trygghet genom att pengarna är låsta till dig även vid företagsproblem. Den är lätt att jämföra med vad en anställd hade fått och kan kompletteras med försäkringsskydd. Nackdelen är låg flexibilitet, högt totala skattetryck och att uttag beskattas som pension. Passar främst den som driver högriskverksamhet, vill avveckla bolaget vid pension och föredrar en standardlösning.

Alt 2. Direktpension i kapitalförsäkring

Direktpension med kapitalförsäkring ger hög flexibilitet i uttagsstrategier och möjlighet att ombalansera portföljen, samtidigt som pantsättning kan ge skydd vid konkurs. Nackdelar är uppstartskostnad, krav på att bolaget finns kvar under uttagstiden och risk att kapitalet används till annat än pension. Passar företagare med låg till måttlig risk, som kan tänka sig driva bolaget även efter pension och har relativt kort tid kvar till uttag.

Alt 3. Direktpension i aktie- och fonddepå

Direktpension med aktie- och fonddepå ger hög flexibilitet vid uttag och möjlighet att kvitta vinster mot lönekostnader för låg skatt, samtidigt som pantsättning kan ge visst skydd vid konkurs. Nackdelarna är uppstartskostnad, krav på att bolaget finns kvar under hela uttagstiden och att innehavet inte kan ombalanseras. Passar företagare med medelhög risk, som föredrar buy-and-hold, är villiga att driva bolaget efter pension och har gott om tid att bygga upp vinst före uttag.

Alt 4. Spara i bolaget KF

Att spara i bolaget via kapitalförsäkring ger stor flexibilitet vid uttag, möjlighet att ombalansera portföljen och helt olåsta pengar. Nackdelarna är att bolaget måste finnas kvar under hela uttagstiden och att vinster inte kan kvittas mot lön vid uttag. Passar företagare med låg risk, som vill kunna justera sin portfölj, kan driva bolaget efter pension och har relativt kort tid kvar till uttag.

Alt 5. Spara i bolaget AF

Att spara i bolaget via aktie- och fonddepå ger stor flexibilitet vid uttag, låg exponering mot politiska regeländringar och möjlighet att kvitta vinster mot lönekostnader för lägre skatt. Pengarna är endast låsta skattemässigt. Nackdelarna är att försäljning utlöser skatt, det passar sämre för hög risk och avsättningarna är inte avdragsgilla. Passar företagare med låg risk, som föredrar buy-and-hold, är villiga att driva bolaget efter pension och har god tid att bygga upp vinster före uttag.

Alt 6. Specialfallet IPS

IPS kan vara skattemässigt fördelaktigt för företagare som helt saknar tjänstepension, eftersom avdraget (upp till 35 % av lönen) både minskar skatten nu och ökar utdelningsutrymmet enligt huvudregeln.

Kapitalet i IPS beskattas lägre än ISK och kapitalförsäkring, vilket kan ge högre långsiktig avkastning. Vid pension kan uttag ske till låg skatt (8–24 %) om de planeras väl, ofta lägre än 25 % vid trädaregler.

Regeln om att helt sakna tjänstepension gäller även historiskt i vissa fall. Läs mer i forumet →

Spara i bolaget - AF eller KF?

Vid sparande i aktie-fonddepå (AF) kan du kvitta upparbetad vinst mot lönekostnader vid uttag, vilket ger lägre skatt. Kapitalförsäkring (KF) ger större flexibilitet för omplaceringar utan skattekonsekvenser. För långsiktigt sparande i samma fond blir AF ofta mer lönsamt, men kräver disciplin att inte sälja (och att fonderna inte läggs ner).

Negativ skatt (på riktigt!)

Efter 67 år sjunker arbetsgivaravgifterna från 31% till 10,21%. Med förhöjt grundavdrag blir skatten cirka 8% på löneuttag upp till 437 000 kronor. Samtidigt får du 18,5% i pensionsrätter - en negativ skatt där du får mer tillbaka än du betalar. Detta gör det extremt lönsamt att fortsätta ta ut lön som pensionär.

Periodiseringsfonder som pensionsstrategi

Börja maximera periodiseringsfonder 5-6 år innan pension. Dessa obeskattade reserver kan sedan användas för löneuttag som pensionär. Med låga arbetsgivaravgifter efter 67 år och möjlighet att kvitta mot lönekostnader blir detta en av de mest lönsamma strategierna för uttag.

Direktpension vs tjänstepension - flexibilitetens pris

Direktpension ger större flexibilitet än tjänstepension - du kan välja att ta ut pengarna som lön, utdelning eller pension beroende på vad som är mest skatteeffektivt. Nackdelen är högre komplexitet och kostnader för upplägg (10-20 000 kr). Tjänstepension låser pengarna men ger trygghet och premiebefrielse vid sjukdom.

Varför träda (5:25) kan vara ett misstag

Att lägga bolaget i träda (5:25-regeln) för 25% skatt på uttag låter lockande, men du förlorar flexibiliteten att ta ut lön och utdelning. Behåll istället minimal verksamhet - även en kund räcker - för att kunna fortsätta optimera uttagen med kombination av lön och utdelning.

Riskerna med för mycket kapital i bolaget

Richard Nylund varnar för att kapital i bolaget kan användas för att rädda verksamheten i kris, hjälpa barn med bostad eller nekas lån eftersom banken ser att du har tillgångar. Tjänstepension eller privat sparande efter utdelning skyddar mot dessa emotionella beslut.

Verkligheten för många företagare

59% av företagarna tar ut mindre än 46 000 kr/månad och 17% tar inte ut någon lön alls enligt Pensionsmyndigheten. Endast 12% tar ut över brytgränsen. Detta är verkligheten för många - känn inget dåligt samvete om du är en av dem. Fokusera på att göra det bästa av din situation.

Försäkringsskyddet som många missar

Vid tjänstepension ingår ofta premiebefrielse som innebär att försäkringsbolaget fortsätter betala in till din pension om du blir sjukskriven över 90 dagar. Dessutom kan du få sjukförsäkring som kompletterar Försäkringskassans ersättning - viktigt eftersom maxersättningen från FK är 24 638 kr/månad oavsett hur hög lön du har. Detta skydd är svårt att köpa separat och särskilt viktigt för yngre företagare med lång tid till pension.

Kompletteringsregeln - köp ikapp förlorade år

Om du bytt från anställning till eget bolag eller haft låga pensionsavsättningar tidigare år kan du använda kompletteringsregeln för att 'köpa ikapp' pension. Detta låter dig göra avsättningar över de vanliga 35%-gränsen. Avanza och andra pensionsbolag kan räkna ut hur mycket du får sätta av - beloppen kan bli överraskande stora, ibland flera hundra tusen kronor.

5:25-regeln vs behålla verksamhet

Att avveckla bolaget enligt 5:25-regeln (träda) ger 25% skatt på uttag efter fem år, men du förlorar all flexibilitet. Behåller du minimal verksamhet kan du istället kombinera lågbeskattad lön efter 66 år med utdelning och periodiseringsfonder. Även med bara en kund kvar får du tillgång till betydligt mer fördelaktiga uttag över tid.

IPS: så gör andra

@Robert_G och @Pelpet delade 2025 i forumet hur han gör:

• Bruttolön: 643 100 / (1 - 35 %) = 989 385 kr (82 449 kr per månad)
• Avsättning till IPS: 989 385 kr * 35 % = 346 285 kr
• Lönebaserat utdelningsutrymme enligt huvudregeln: 989 385 kr / 2 = 494 692 kr

I slutändan blir nettolönen efter avsättning identisk med att ta lön upp till brytpunkten så fördelen med IPS jämfört med TJP är att det höjer utdelningsutrymmet.

Varning om framtida regeländringar

All pensionsplanering är en spekulation i framtida skattesystem. 3:12-reglerna kan ändras, pensionsåldern höjas, avkastningsskatten justeras eller förmögenhetsskatten återinföras. Tjänstepension låser dig medan sparande i bolaget ger flexibilitet att anpassa sig. Men kom ihåg - även flexibla lösningar kan drabbas av oväntade regeländringar.