Din kompis med börsintresse hade nog en sämre avkastning än dig
Reflektion på börsåret 2024
Hur gick börsåret 2024? Är det OK att fondrobotarna Lysa och Opti hade en sämre avkastning än en global indexfond? Hur gick det för snittspararen på Avanza? Stockholmsbörsen är som billigast i jämförelse med USA sedan 1991 och om du ska synda, synda lite. Det är innehållet i veckans avsnitt!
Din kompis med börsintresse hade nog en sämre avkastning än dig Avsnitt 388 Reflektion på börsåret 2024. Publicerat 7 månader sedan.
Riskinfo: Detta avsnitt berör en eller flera olika typer av investeringar. Investeringar innebär alltid en risk. Värdet på dina pengar kommer både att öka och minska. I värsta fall kan du förlora hela ditt insatta kapital. Det finns inga garantier. Vissa investerar baserat på tidigare avkastning, men breda och passiva fonder med låga avgifter tenderar ger högst framtida resultat. Läs mer: "Risk är inte så farligt som det låter". Vi rekommenderar alltid kontakt med en finansiell rådgivare, då detta inte är eller ska ses som finansiell rådgivning då vi inte säljer inte sådan. Läs mer här.
Innehållsförteckning
- 00:00:00 - Intro
- 00:01:14 - Avkastning runt om i världen
- 00:08:30 - Avkastningen nedbruten i beståndsdelar
- 00:11:26 - Svenska kronan försvagades med 5.3%
- 00:13:20 - Dåliga nyheten: mycket av avkastning från ändrad värdering
- 00:18:15 - Hur gick det för våra favoritfonder?
- 00:19:46 - Sverige gick mycket sämre
- 00:20:28 - Varför gick Lysa och Opti sämre?
- 00:24:22 - Är det rätt att investera i Sverige?
- 00:28:15 - Är det rätt att investera i globala småbolag?
- 00:33:47 - Svenska börsen borde gå bättre i framtiden
- 00:35:26 - Ska man synda, synda lite med extra i Sverige
- 00:41:50 - Caroline har helt motsatt åsikt
- 00:45:53 - Singla hellre slant än lyssna på en expert
- 00:46:41 - Snitt-Avanzianen borde bara köpa en indexfond
- 00:55:16 - Endast i 4 år av 17 år har snitt-avanzianen fått bättre avkastning
- 00:56:48 - Vad blir skillnaden i kronor för snitt-Avanzianen?
- 00:59:56 - Morningstar säger samma sak
- 01:02:29 - Dalbar visar också att snittspararen är sämre
- 01:05:48 - Har du ett sparande du kommer vara nöjd med?
- 01:13:15 - Processen är viktigare än utfallet
Referens: Saknas.
Sammanfattning, guldkorn och citat från avsnittet
Våra och communityns tankar, insikter och förslag på nästa steg utifrån avsnittet.
Om du följde forskningens tips och hade basen av ditt sparande i breda, billiga, passiva och globala aktieindexfonder, då gick det sannolikt ganska bra för dig. Grattis till det och vi hoppas att du har firat lite som vi tjatat om i andra avsnitt.
Dagens avsnitt är egentligen ett avsnitt i två delar, där den första halvan handlar om:
Var kom avkastningen 2024 från? Den positiva nyheten är att den var hög, den negativa var att majoriteten av avkastningen kom till följd av försvagad svensk krona och högre värderingar av den amerikanska börsen.
Fondobotarna Lysa och Opti som vi brukar prata om hade en sämre avkastning än en global indexfond, främst på grund av att de investerar i småbolag, tillväxtmarknader, Sverige (LYSA) och råvaror (OPTI). Eftersom Sverige slutade på drygt 8.5% så kostade det på. Om man t.ex. exkluderat Sverige från Lysa så skulle avkastningen varit över 4%-enheter högre.
Frågan att ställa sig då är: är det rätt av dem att investera på detta sättet?
Även om vi tror att marknaden är tillräckligt effektiv, så är det svårt att undvika jämförelser mellan den svenska och amerikanska börsen. Den svenska börsen är idag billigast i jämförelse med den amerikanska sedan 1991. Därav att vi inte protesterar mot Lysas överexponering mot Sverige och resonerar kring att om man ska synda, så kan man synda lite med Sverige.
Den andra delen handlar om jämförelsen med snitt-spararen på Avanza 1. Avanza 1 är ju enda banken som släpper information om hur det går för deras kunder och det är något de ska ha många pluspoäng för. Men det kastar också ljus på det som forskningen är tydlig med – de flesta småsparare hade tjänat mer pengar om de bara sparade i en bred, billig och passiv indexfond.
Med det sagt, vi hoppas att du gillar avsnittet!
Vanliga frågor och svar
Nedan har vi sammanställt svar till några av de vanligaste frågorna. Om du inte hittar svaret nedan, ställ gärna en fråga i forumet.
Saknar du en fråga? Ställ gärna en fråga i forumet.
Relaterade avsnitt, artiklar och annat kul
Om du gillade detta avsnitt, då kan du även gilla nedan:
Förslag på sidor att besöka
Andra sidor som länkat hit
Etiketter
Denna sida har kategoriserats med följande etiketter som du kan utforska.
Communityns tankar om avsnittet
Nedan följer 8 av totalt 60 kommentarer. För att följa hela diskussionen, skriva en egen kommentar eller ställa en fråga, gå till forumet. Vi ses där! 🙂
Missa inte något – få våra uppdateringar
till din inkorg!
Få tillgång till våra senaste bästa tips, verktyg, avsnitt, videor, grafer och studier – direkt i din mejl!
- Notis till din mejl när vi släpper något nytt
- Kostnadsfritt, du kan sluta när du vill
- Någon gång i veckan
Om inte formuläret ovan visas, klicka här!
Ytterligare saker vi tror att du kan gilla
Om du gillade detta, då kan du även gilla nedan:
Jag tror att Jan gör samma misstag han gjort i alla år; pillar och miplar och tror han kan slå index för att det finns en teoretisk optimering att göra.
Därför lägger han 50% på svenska börsen trots att all vetenskap säger att han inte borde göra det. Carolines invändning är helt rätt, men hon sitter med för lågt självförtroende för att säga ifrån.
Hon borde ta sin del av familjens sparande och sätta så som podden argumenterat i 10 år. Sedan kan Jan och Carro jämföra och ha olika roligt.
Haha, så kan det ju absolut vara. Jag har “pill”-genen, men å andra sidan så har jag lärt mig ha den under kontroll. I det här fallet är det 50/50 på nysparandet inte på portföljen. Viss skillnad.
Jag vill ju att det ska gå bra för dig, och jag hoppas verkligen det gör det.
En granne till mig vann miljoner på postkodlotteriet nyligen. Hennes investeringsstrategi har ju varit klart bättre än min.
Med facit i hand.
Men helt ovetenskaplig.
Med extremt dåliga odds
@janbolmeson Du pratar i avsnittet om 5-faktormodellen gällande småbolag. Det är väl inte anledningen till att Lysa inkluderar dem? Min uppfattning är att Lysa inkluderar småbolag i linje med deras totala marknadsvikt?
5-faktormodellen handlar väl om att ha en högre andel småbolag än vad ett totalmarknadsindex skulle ha?
Så är det absolut. Min miss / otydlighet.
“%-enheter”
!
Jag tror femfaktor-modellen förklarar var avkastningen kommer från när man kör marknadsvikt. Sedan kan man utnyttja denna kunskap för att övervikta saker på olika sätt för att justera risk vs avkastning.
Min portfölj presterade lägre i år, eftersom jag har dels bara har 80% aktier, dels har jag valt att lägga mycket av aktiedelen i small cap value och en stor del i svenska börsen.
Har också en stor del i SCV. Krävs nog rejäl långsiktighet för att se effekterna av detta känns det som. Var några korta perioder 2024 som fonderna rusade, för att sedan gå ner igen. Volatilt, minst sagt
Nej, stämmer inte riktigt. En av de 5 faktorerna är ju marknadsfaktorn, alltså exponering mot aktier
Faktormodeller handlar generellt om “cross sectional returns”, dvs att äger du marknaden i marknadsvikt har du nettonoll exponering mot övriga faktorer, således kan de ej förklara avkastningen
Off topic: Man bör nog titta på nyare modeller eller förbättrade modeller, FF5 har en hel tveksamheter i hur de byggt faktorerna. Inget man behöver bry sig om som investerare, men ska man tex. backtesta, forska eller dyl. bör man titta på bättre faktor-formuleringar.
Tex. finns ett rent fel inbakat i deras Value-faktor, och de är inte konsekventa kring hur de uttrycker Size i relation till hur andra faktorer byggs