SANDBOX | XS (Extra Small) <576px SM (Small) ≥576px MD (Medium) ≥768px LG (Large) ≥992px XL (Extra Large) ≥1200px XXL (Extra Extra Large) ≥1400px | 250916 19:02:38

Hem » Avsnitt » Apples kassaflöde räcker till att köpa hela SEB, Handelsbanken, Swedbank, Sandvik och Assa Abloy – varje år…265 | Reklam

Apples kassaflöde räcker till att köpa hela SEB,Handelsbanken, Swedbank, Sandvik och Assa Abloy – varje år…

Dagens avsnitt är ett samarbete och intervju med fondförvaltarna Andreas Brock och Henrik Milton från fonden Coeli Global. Vi pratar om läget i världsekonomin, deras tro om att vi borde vara i vändningen, att det finns tydliga tecken på att globaliseringen kan vara över, hur stort Apples rörelseresultat egentligen är, deras nya småbolagsfond med en förväntad målavkastning på 15-20 % över en konjunkturcykel och inte minst vårt 5 års vad.

Apples kassaflöde räcker till att köpa hela SEB,Handelsbanken, Swedbank, Sandvik och Assa Abloy – varje år… Avsnitt 265 . Publicerat 3 år sedan.

EXKLUSIVT SUPPORTER-AVSNITT 265:
Apples kassaflöde räcker till att köpa hela SEB,Handelsbanken, Swedbank, Sandvik och Assa Abloy – varje år…
1 tim 8 min

Äldre information: Vi försöker alltid se till att våra avsnitt, information och ämnen alltid är aktuella. Högst sannolikt är detta relevant även idag, men vi vill bara att du ska vara medveten om att det är publicerat mer än 18 månader sedan (2022-08-29). Tvärtom gäller ju många gånger, ju äldre information, desto mer relevant eftersom den bestått tidens tand ("The Lindy Effect"). 😁 Är du osäker? ställ en fråga i forumet så hjälps vi åt.

Reklam för Brock Milton Capital (fd. Coeli) som därmed gör allt annat på RikaTillsammans också möjligt. Läs mer om våra tankar kring samarbeten.

Avsnitt 265 För dig som är nyfiken på aktiv fondförvaltning och vill förstå hur proffs tänker kring investeringar. Passar även dig som gillar indexfonder men vill bredda dina perspektiv, här får du insikter om makrotrender, bolagsanalys och konkreta investeringsidéer från två erfarna förvaltare. Publicerat 3 år sedan (2022-08-29).
Du kan lyssna på detta avsnitt (265) där poddar finns, t.ex. på Spotify, Apple Podcast och Acast. För innehållsförteckningen med tider, se fliken till vänster med längden på avsnittet.
Vi transkriberar nästan alla våra avsnitt så att du kan läsa istället för att titta eller lyssna. Du hittar tanskriberingen i forumet i det första eller andra inlägget.

Referens: Saknas.

Det finns 24 kommentarer du kan läsa längre ned på sidan. Följ diskussionen och kommentera gärna i forumet.

Sammanfattning, guldkorn och citat från avsnittet

Våra och communityns tankar, insikter och förslag på nästa steg utifrån avsnittet.

Jag är en stor fantast av passiva globala indexfonder med låga avgifter och rekommenderar dem i tid och otid. Därför uppskattar jag relationen med Andreas och Henrik som på många sätt står i diametralt andra ringhörnan, man ska alltid ha relation med dem som tycker motsatt mot en själv. När jag säger att man borde köpa hela höstacken, så säger de att deras jobb är att hitta nålarna.

När jag vill ha 10 000+ bolag i portföljen vill de ha max 30. När jag säger att man ska ha så låga avgifter så ligger de över snittet, och så vidare. När de besökta oss första gången 2018 slog vi till och med vad och startade en tävling mellan deras fond och en indexfond. Ledningen har växlat under åren och målgång är februari 2023.

I dagens avsnitt retar jag dem lite för deras senaste nyhetsbrev som handlade mycket om makroekonomi. Särskilt som de i tidigare avsnitt sagt ungefär: ”15 minuter spenderade på makro är 15 minuter du aldrig får tillbaka.” Men vi hade faktiskt ett väldigt intressant samtal om trender såsom t.ex. att rädslan för t.ex. en Kina-Taiwan-konflikt, samt högre priser utomlands gjort att många företag börjat flytta tillbaka produktion. På ett sätt kan man nästa se det som att globaliseringen är över. Det gagnar vissa typer av företag här hemma.

Vi pratade även om att marknaden ofta överreagerar och de rekommenderade att lyssna på American Express senaste kvartalsrapport som ger en av de bästa bilderna av den amerikanske konsumenten. Själv har jag ännu inte hunnit lyssna på den, men de berättade att de nästan var lyriska. På samma sätt har vi sett att marknaden förväntar sig en sänkning av räntan, om inte annat efter årsskiftet och det är ju några tecken på att vi eventuell har passerat botten – givet att inget mer oförutsett händer.

De tog även upp sin nya småbolagsfonden ”Coeli Global Small Cap” vilken ska bygga på samma principer som deras stora globalfond. Det är en kombination av ”champions” som är välkända stora bolag vars omsättning och vinst växer med 15 % om året, exempel är Microsoft, Adobe, Apple m.fl. Just den här tillväxten av omsättning och vinst vilket borde över tid ge att även aktiekursen borde öka med liknande.

När det gäller vadet vi slog 2018 när det besökte oss första gången, så ledde min indexfond (Länsförsäkringar Global) i två år. Sedan tog de över ledningen i två år. Under våren tappade de 3 % mot index tillföljd av bl.a. deras miljö/hållbarhets/ESG-exkludering och de ligger nu efter. Men det är som sagt 6 månader kvar och vi får se hur det går. Forum-tråden på ämnet att följa finns här. Minst sagt spännande inför det sista halvåret.

Vi hoppas att du uppskattar avsnittet!

Jan, Caroline, Andreas och Henrik

Vanliga frågor och svar

Nedan har vi sammanställt svar till några av de vanligaste frågorna. Om du inte hittar svaret nedan, ställ gärna en fråga i forumet.

Vad är skillnaden mellan champions och special situations?
Hur mycket kostar Coeli Global-fonderna i avgift?
Varför tror förvaltarna att inflationen snart är över?
Vilka bolag nämns som intressanta investeringar?
Hur ska man fördela mellan stor fond och småbolagsfond?
Varför delar Coeli med sig av alla sina innehav?
Vad betyder det att globaliseringen är över?

Saknar du en fråga? Ställ gärna en fråga i forumet.

Relaterade avsnitt, artiklar och annat kul

Om du gillade detta avsnitt, då kan du även gilla nedan:

Andra sidor som länkat hit

362. Den där tionde fonden som slagit index… Med Andreas Brock och Henrik Milton som förvaltar 17.5 mdr i fonden BMC Global Select

Etiketter

Denna sida har kategoriserats med följande etiketter som du kan utforska.

Nästa →
268. Forumets bilguru Erik Naessénsvarar på era frågor

Communityns tankar om avsnittet

Nedan följer 9 av totalt 24 kommentarer. För att följa hela diskussionen, skriva en egen kommentar eller ställa en fråga, gå till forumet. Vi ses där! 🙂

  1. User avatar

    Detta avsnitt spelades in förra veckan som jag förstår det. Rejält baissigt igen nu denna vecka upplever jag.

  2. User avatar

    Spelades in i tisdags (23 aug)

  3. User avatar

    The first step to recovery is admitting you have a problem :grinning:

  4. User avatar

    Har inte tittat ännu, men idag / i veckan har jag utsatts för rätt mycket domedagssnack. Så kul de ser positivt på marknaden. Ska bli intressant att höra motiveringen.

  5. User avatar

    Som svar på trådtiteln: Jag är inte förvånad. Maken till överprissatta produkter får man leta efter. Det skulle vara Tesla då.

    duckar och flyr ur rummet

    p.s. Jag saknar ett genetiv-S i samma rubrik.

    duckar igen för flygande träbonnar

  6. User avatar

    Va? Du tycker inte 30 % är rimligt på en produkt som är ett par tusen dyrare än jämförbara konkurrenter? :joy:

    :kissing_heart: Fixat.

  7. User avatar

    Det här ska lyssnas på, dom har helt andra slutsatser än vad jag tror kommer hända… Jag har lite svårt att se deras senario att det ska vända bla efter Powell tal från Jackson Hole i fredags! Antingen får jag upp ögonen för något nytt eller säljer jag allt coeli relaterat i portföljen!

    Att en Taiwaninvasion är en svart svan hoppas jag verkligen är en feltolkning av @janbolmeson, annars är det en av de tydligaste svanarna som någonsin funnits…

  8. User avatar

    Haha… ni släpper inte genom mycket. Det var min feltolkning - de pratade om det som “worst-case” och inga svanar… :joy: Har omformulerat nu.

  9. User avatar

    :thinking: FED pivot kom ju rejält på skam i fredags, DOW -1000 punkter och 10 åringen åter över 3%. 2, 3, 5 och 7 åringarna över 10 åringen, alltså inverterad räntekurva. FEDs nästa höjning nu återigen med högre sannolikhet på 0.75% istället för 0.5%. ECB luftar tydligen åt samma håll. Amerikanska husmarknaden decelerar snabbare än under bostadskrisen 2008/9.

    Amerikanska konsumenter kan förvisso förbruka mer av Corona sparandet (när sparkvoten var över 25%) men det tricket kan ju den ponnyn bara göra en gång.

    Hälsosamt skeptisk men klart att fondförvaltare som måste vara 95-100% investerade måste tänka positivt :slight_smile:

  10. User avatar

    Alltid kul när Coeli besöker podden! :slight_smile: Väldigt intressant att dem har kontraktstillverkare som “tema”, har tidigare ägt NOTE (köpte på forward P/E 8, och sålde på P/E 40) och har Incap Oyj i portföljen idag.

    Tror man starkt på att globaliseringen är över tror jag att kontraktstillverkare kan vara intressant till lekhinken, vi har ett antal fina sådana i norden, bla NOTE, Incap, Hanza & Kitron :slight_smile:

    Defintivt skönt med lite positivitet just nu, personligen är jag mer nervös inför hösten och våren 2023 än vad Andreas & Henrik verkar vara :slight_smile:

Till forumet →
och visa ytterligare 14 kommentarer.

Ytterligare saker vi tror att du kan gilla

Om du gillade detta, då kan du även gilla nedan:

Korta videoklipp

Bilder och bildspel

Fördjupningsavsnitt

Studier och Grafer

Nästa →
266. Att starta, driva och utveckla ett eget företagsom gör livet rikare