4% regeln
Så mycket kan du ta ut ur portföljen per år i 30+ år
Anta att en sparare slutar jobba (t.ex. pension eller FIRE) med en portfölj på 1 000 000 kronor. Under det första året i pension, enligt fyraprocentsregeln, bör hen ta ut 4 % av portföljen, det vill säga 40 000 kronor (=1.000.000 kr × 0,04). För varje efterföljande år bör uttaget justeras för inflationen. Om inflationen till exempel är 2 % nästa år, bör hen öka uttaget med 800 kronor (40 000 kr × 0,02), till 40 800 kronor. 4%-regeln säger att med stor sannolikhet (90%+) kommer detta fungera i över 30 år.
Riskinfo: Denna sida berör en eller flera olika typer av investeringar. Investeringar innebär alltid en risk. Värdet på dina pengar kommer både att öka och minska. I värsta fall kan du förlora hela ditt insatta kapital. Det finns inga garantier. Vissa investerar baserat på tidigare avkastning, men breda och passiva fonder med låga avgifter tenderar ger högst framtida resultat. Läs mer: "Risk är inte så farligt som det låter". Vi rekommenderar alltid kontakt med en finansiell rådgivare, då detta inte är eller ska ses som finansiell rådgivning då vi inte säljer inte sådan. Läs mer här.
Referens: Saknas.
Hur länge Går det att leva på pengarna?
Tänk dig att du står inför att sluta jobba – antingen vid 40 som FIRE-anhängare eller vid 65 som traditionell pensionär. Du har pengar på kontot och samma fråga: Hur mycket kan du ta ut varje år utan att pengarna tar slut? Ta ut för mycket och du måste kanske börja jobba igen. Ta ut för lite och du lever onödigt snålt under dina bästa år.
Det är exakt denna fråga som två banbrytande studier från 90-talet försökte besvara genom att analysera hur olika uttagsstrategier klarat sig genom historiens alla börskrascher, depressioner och inflationsperioder.
Den första studien kommer från finansplaneraren William Bengen som 1994 frågade sig: ”Vad är den högsta säkra uttagsnivån om vi utgår från historiens värsta tänkbara scenario?” Han analyserade alla möjliga 30-årsperioder sedan 1926 och upptäckte något fascinerande. Oavsett om du började dina uttag precis före börskraschen 1929, under 70-talets stagflation eller någon annan krisperiod – om du tog ut max 4% första året och sedan justerade för inflation, räckte pengarna alltid minst 30 år.
Den andra studien från Trinity University tog analysen ett steg längre. Tre finansprofessorer testade systematiskt tio olika uttagsnivåer (3-12%) med fem olika fördelningar mellan aktier och obligationer. De bekräftade 4%-regeln men visade också exakt hur framgångssannolikheten sjönk vid högre uttag. Vid 5% sjönk oddsen märkbart, vid 6% blev det riskabelt och vid 7% eller mer var det närmast hasardspel.
För FIRE-rörelsen som är intresserad av ekonomisk frihet blev detta revolutionerande. Om 4% är säkert för 30 år, vad krävs för 50 eller 60 år? Många inom FIRE siktar därför på 3-3,5% för extra säkerhet. Med en miljon kronor betyder det 30-35 000 kr/år. Med tre miljoner blir det 90-105 000 kr/år, och med fem miljoner 150-175 000 kr/år och så vidare.
Varför spelar detta roll för dig? För att dessa studier ger oss något ovärderligt – historisk evidens för vad som faktiskt fungerar. Inte gissningar eller tumregler, utan konkret data från 70 års marknadshistoria inklusive två världskrig, oljekris, IT-krasch och finanskris.
Men här kommer det viktiga: Studierna visar också att tillgångsfördelningen spelar enorm roll. Portföljer med mindre än 50% aktier klarade sig betydligt sämre över tid. Den optimala mixen låg mellan 50-75% aktier – tillräckligt för att ge tillväxt men inte så mycket att volatiliteten blev förödande under krisår.
Relaterade guldkorn och annat kul
Om du gillade detta guldkorn, då kan du även gilla nedan:
Förslag på sidor att besöka
Missa inte något – få våra uppdateringar
till din inkorg!
Få tillgång till våra senaste bästa tips, verktyg, avsnitt, videor, grafer och studier – direkt i din mejl!
- Notis till din mejl när vi släpper något nytt
- Kostnadsfritt, du kan sluta när du vill
- Någon gång i veckan
Om inte formuläret ovan visas, klicka här!
Ytterligare saker vi tror att du kan gilla
Om du gillade detta, då kan du även gilla nedan:
