Investera som företagare

Börja med lönen och maxa K10:an

Erfarna företagare rekommenderar i communityn:

• Ta först lön till brytpunkten (cirka 54 200 kr/månad 2025)
• Överväg pension motsvarande om du varit anställd
• Maximera sedan lågbeskattad utdelning enligt K10.

Därefter kan man överväga andra pensionslösningar (t.ex. direktpension, IPS) och överkursalternativ som att maximera periodiseringsfonder, investera överskottskapital i kapitalförsäkring eller aktie- och fonddepå.

Buffert i företaget

Vår rekommendation är även att ha en buffert motsvarande ett par månaders omkostnader i bolaget innan du börjar investera överskottet. Precis av samma anledningar vi rekommenderar privatpersoner att börja med buffert.

Detta ger trygghet vid tillfälliga intäktsbortfall och hjälper dig undvika att sälja investeringar i dåliga marknadslägen.

Många företagare i communityn rekommenderar att ha bufferten på företagskontot medan investeringarna ligger i kapitalförsäkring, vilket ger tydlig separation mellan drift och sparande.

Samma regler för investerandet

Investeringsstrategin för bolagets pengar följer samma principer som privat sparande - bred diversifiering i passiva och globala indexfonder med låga avgifter. Läs mer om att investera rätt och lätt.

Skillnaden ligger i skattereglerna, inte i själva investeringsfilosofin. Communityn rekommenderar samma fonder för företagets sparande som för det privata. Här hittar du de bästa fonderna.

Var försiktig med onoterad / ängelinvesteringar

Jag vet av egen erfarenhet att det kan vara lockande med alla möjliga investeringar, framförallt i startups och onoterade företag. Särskilt eftersom man är företagare själv, man kan känna igen sig och vi har alla den där övertron på den egna förmågan. 😂

Men! Onoterade investeringar är extremt svåra - och de allra flesta misslyckas. De tar alltid mycket längre tid än man tror, de kräver alltid mer kapital än man tror och framgångsrika strategier är ofta ointuitiva (t.ex. köp hellre andelar i fler bolag än följdinvestera i ett etc).

Därför brukar jag säga: investeringar i onoterade bolag behövs, det är vårt ansvar som företagare, men vi borde placera dem på välgörenhetskontot istället för investeringskontot.

Community-favoriter

De mest populära tjänsterna i communityn är kapitalförsäkring eller aktie- och fonddepå hos någon av följande leverantörer:

• Lysa (fondrobot)
• OPTI (fondrobot)
• Avanza (nätmäklare)
• Nordnet (nätmäklare)

En del använder även sin vanliga storbank, men konsensus är att utbudet är ofta begränsat där.

Överväg pension

Efter att ha maxat lönen kan pensionsavsättningar vara nästa steg, men communityns uppfattning är delad i frågan.

Vissa argumenterar för tjänstepension motsvarande vad anställda får (cirka 4,5% av lönen), medan andra helt skippar detta till förmån för flexiblare lösningar.

IPS kan vara det bästa alternativet om du kvalificerar - det ger både skatteavdrag och ökar utdelningsutrymmet dramatiskt.

Läs mer om "Pension för företagare"

Överväg holdingbolag

Ett holdingbolag – ett AB utan egen verksamhet – kan vara ett smart sätt att skydda kapitalet från riskerna i rörelsebolaget. Vinster kan flyttas upp skattefritt, investeras där och tas ut privat vid rätt tillfälle, vilket ger både risk- och skattefördelar.

Du får dessutom friheten att bygga upp en mer långsiktig investeringsportfölj utan att pengarna ligger exponerade mot verksamhetens dagliga risker.

Det blir särskilt intressant om kapitalet är stort, du driver flera bolag eller planerar att sälja verksamheten. Nackdelen är lite mer administration och kostnader. Men när beloppen växer eller om en försäljning närmar sig kan ett holdingbolag vara väl värt att överväga.

Överväg periodiseringsfond

En periodiseringsfond låter dig skjuta upp beskattningen av upp till 25 % av årets resultat i högst sex år. Det fungerar som en bill kredit från staten. Pengarna kan användas i verksamheten eller placeras under tiden.

Strategiskt kan det vara särskilt lönsamt att maximera avsättningarna 5–6 år före pension. Då kan du bygga upp obeskattade reserver som tas ut som lön efter 67 års ålder med lägre arbetsgivaravgifter och högre grundavdrag, vilket kan spara hundratusentals kronor i skatt.

Vissa använder periodiseringsfonden som en likviditetsbuffert eller “kredit”, men det kräver att man har en plan. Skatten ska alltid betalas när fonden återförs, och värdet på placeringarna kan svänga under tiden.

Aktiedepå vs Kapitalförsäkring

Aktie-/fonddepå (AF) ger möjlighet att kvitta vinster mot lönekostnader vid uttag vilket sänker slutskatten, men varje försäljning eller fondbyte utlöser 22% reavinstskatt vilket gör det olämpligt för aktiv förvaltning.

Kapitalförsäkring (KF) låter dig byta fonder obegränsat utan skattekonsekvenser men har en årlig avkastningsskatt på 0,375% oavsett resultat.

För långsiktigt sparande i samma fond kan AF bli mer lönsamt tack vare kvittningsmöjligheten, medan KF passar bättre för de som vill kunna justera sin portfölj över tid.

Communityns erfarenhet visar att KF:s flexibilitet överväger den låga årliga avgiften för de flesta företagare, särskilt eftersom få har disciplinen att aldrig sälja eller byta fonder under många år.

• Jämförelse mellan KF och AF i forumet →

När depå kan vara bättre än KF

Depå kan var bättre än KF om du har 5-15 år till pension och kan behålla samma fond hela vägen.

Efter riktåldern (66-67 år) får du förhöjt jobbskatteavdrag, förhöjt grundavdrag och endast 10,21% arbetsgivaravgift, vilket gör att du kan sälja fonden och ta ut vinsten som lön nästan skattefritt - du slipper då hela bolagsskatten på 20,6%.

Strategin kräver perfekt timing och att du aldrig byter fond, vilket gör kapitalförsäkring säkrare för de flesta. Men närmar du dig pension kan det vara värt att räkna på din specifika situation.

Träda 5:25

Att lägga bolaget i träda och ta ut allt till 25% skatt efter fem år låter lockande men har stora nackdelar enligt erfarna företagare.

Du förlorar möjligheten att kombinera lågbeskattad lön efter 67 år med fortsatt utdelning och kan inte längre utnyttja periodiseringsfonder.

Många rekommenderar istället att behålla minimal verksamhet - även en enda kund räcker - för att bibehålla flexibiliteten.

Om beloppen är stora (över 20 miljoner) finns andra alternativ som att ta ut allt via K10 direkt. Läs mer om hur skattesatsen går mot 30% →

Möjlighet till negativ skatt efter 67 år

Efter 67 år sjunker arbetsgivaravgifterna från 31% till 10,21%, vilket gör löneuttag extremt förmånligt.

Med förhöjt grundavdrag blir skatten endast cirka 8% på lön upp till 437 000 kr samtidigt som du får 18,5% i pensionsrätter - en "negativ skatt" där du får mer tillbaka än du betalar.

Detta gör det lönsamt att fortsätta driva bolaget som pensionär istället för att avveckla det tidigare.

Risker med mycket överlikviditet

Det skapar både emotionella och praktiska risker. Vid ekonomiska kriser eller när verksamheten går dåligt finns risken att du använder det sparade kapitalet för att rädda företaget istället för att t.ex. behålla det för din pension (gäller om du inte tjänstepension).

Banker kan också neka dig privata lån eftersom de ser att du har tillgångar i bolaget som "borde" användas först, och om barnen behöver hjälp med bostad blir det svårt att hjälpa utan stora skattekonsekvenser.

Dessutom finns alltid den politiska risken att regler för pengar i bolaget ändras, vilket gör att många rekommenderar att ta ut så mycket pengar som möjligt så fort som möjligt.

Undvik alla kreativa lösningar

Från tid till annan dyker det upp "smarta" lösningar som att flytta bolaget till Cypern eller andra länder och motsvarande. Vår gemensamma starka rekommendation är: gör inte detta. Det fungerar aldrig i längden och introducerar många onödiga risker.

Investera INTE pengar som behövs

Med risk att sparka in en öppen dörr. Investera inte pengar som ska användas inom 0 - 3 år, investera inte pengar som ska till Skatteverket eller som ska återinvesteras i bolaget.

Var medveten om alla de risker som ett sparande innebär. Att värdet kan öka och minska. Att i värsta fall kan man förlora hela det investerade beloppet och att det inte finns några garantier.

• Läs mer om risk (som inte är något att vara rädd för) →