Hem » Grafer » Ett års bästa fonder är sällan de bästa fonderna fem år senare…

Årets bästa fonder är sällan de bästa fonderna fem år senare...

Professionella förvaltare pratar gärna om skicklighet – och visst, skicklighet borde ju vara något som håller i längden. Men om framgången bara var tillfällig… kanske var det tur? Den här grafen visar hur många av de fonder som låg i topp 50 % ett visst år som faktiskt lyckades hålla sig kvar i övre halvan fem år i rad. Spoiler: det är förvånansvärt få.

Riskinfo: Denna graf berör sparande och investeringar. Investeringar innebär alltid en risk. Värdet på dina pengar kommer både att öka och minska. I värsta fall kan du förlora hela ditt insatta kapital. Det finns inga garantier. Vissa investerar baserat på tidigare avkastning, men breda och passiva fonder med låga avgifter tenderar ger högst framtida resultat. Läs mer: "Risk är inte så farligt som det låter". Vi rekommenderar alltid kontakt med en finansiell rådgivare, då detta inte är eller ska ses som finansiell rådgivning då vi inte säljer inte sådan. Läs mer här.

Publicerat 3 månader sedan (2025-06-10).

Inga podcast-länkar är tillgängliga för tillfället.

Referens: Saknas.

ERROR: Forum-ID saknas.

← Föregående
De flesta enskilda aktier slår inte index Eller, visa alla grafer.

Nästa →
De flesta aktiva fonder är sämre än en indexfond

Sammanfattning, tolkning och guldkorn

Våra och communityns tankar, insikter och förslag på nästa steg utifrån grafen.

Så tolkar du grafen

Grafen visar hur många procent av fonder som presterar bättre än sitt index (slumpmässigt) efter olika tidsperioder. Ju längre tid som går, desto färre fonder lyckas slå index. Efter bara ett år är det fortfarande hälften (50%) av fonderna som överträffar index, men redan efter tre år har andelen sjunkit till under 3%. Efter fem år är det knappt 1% som fortfarande slår index konsekvent.

Tiden är din fiende som fondväljare

Varför spelar det roll? För att ju längre du sparar, desto mindre sannolikt blir det att din aktivt förvaltade fond kommer prestera bättre än ett billigt indexalternativ. Det som ser lovande ut första året visar sig nästan alltid vara tillfälligheter. Hur gör du då? Välj indexfonder med låga avgifter för ditt långsiktiga sparande - oddsen talar emot aktiv förvaltning.

Slumpen lurar även proffs

Vad händer egentligen? Även professionella förvaltare har svårt att konsekvent välja rätt aktier år efter år. Det som såg ut som skicklighet visar sig ofta vara tur. Tänk om du ska spara i 20-30 år? Då är sannolikheten mikroskopisk att din fond kommer överträffa index hela vägen. Ett vanligt misstag är att byta till förra årets vinnare - men grafen visar att de sällan upprepar succén.

Avgifterna äter upp överavkastningen

Vad om din fond faktiskt lyckas? Även om förvaltaren är skicklig måste hen överträffa index med minst avgiftsskillnaden varje år. En aktiv fond med 1,5% avgift måste alltså prestera 1,5% bättre än indexfonden bara för att gå jämnt ut. Vad kan du göra idag? Kolla avgifterna på dina fonder och räkna ut hur mycket extra avkastning de måste leverera för att motivera kostnaden.

Så tolkar du grafen

Tiden är din fiende som fondväljare

Slumpen lurar även proffs

Avgifterna äter upp överavkastningen

Relaterade grafer, artiklar och annat kul

Om du gillade denna graf, då kan du även gilla nedan:

Förslag på sidor att besöka

Bara 2% av vinnarfonderna är ens topp-50% fem år senare... Sammanfattning av SPIVA US Persistance Scorecard 2024

Morningstar-betyg dåliga på att hitta vinnare Fondbetygen är bra på att identifiera dåliga fonder, men inte de bra (Blake, 1999)

Myten om 5-stjärniga fonder Wall Street Journal konstaterar att fondbetyg säger ingenting om framtiden (2017)

8 av 10 fonder med toppbetyg blir sämre Morningstar-stjärnor förutspår inte framgång, tvärtom är de en dödskyss (Morey, 2003)

99% av alla proffs är sämre än en indexfond 2000 fonder under 30+ år visade att bara 6 av 1000 slog index (Barras, 2009)

Matematiskt bevis: Aktiv förvaltning måste förlora i längden En geomsnittlig aktivt förvaltad krona måste vara sämre efter kostnader (Sharpe, 1991)

9 av 10 svenska fondförvaltare är sämre än index Svenska professorer bekräftar utländska studier gäller även i Sverige (Flam, 2014)

Bankernas fondförvaltare undviker sina egna fonder! Erkänner anonymt att de har alla sina egna pengar i indexfonder (Spence, 2023)

Aktiv förvaltning är systematiskt sämre än indexfonder Aktiv förvaltning både kostar pengar och missad avkastning (French, 2008)

Några andra grafer värda att slå en blick på

Graf

Andelen aktiva fonder som underpresterar är konstant över tid

Ju längre tidsperiod man tittar på desto färre aktiva fonder slår indexfonder. Morningstar-data visar att andelen aktiva fonder som slår index är konstant låg över alla tidshorisonter. Efter 10 år har hela 80% underpresterat - en påminnelse om[..] Läs mer →

Graf

De flesta aktier är förloraraktier mot index

Ett fåtal vinnare står för hela uppgången i index. I perioden 2002 till 2022 var snittavkastningen för alla aktier på amerikanska börsen SP500 390%. Det motsvarar ca 8.3% och motsvarar vad index gav. Men, om vi bryter ner[..] Läs mer →

Andel fonder som är sämre än en indexfond på 10 år

Graf

Andel aktiva fonder som är sämre än en indexfond på 10 år

9 av 10 professionella förvaltare och fonder slår inte en indexfond. Ett av de tydligaste bevisen på att det är extremt svårt att slå index är denna graf. Det är en sammanställning gjord av SPIVA som visar hur stor andel av alla fonder –[..] Läs mer →

Graf

Andelen fonder som får fira sin 10-års dag

Ett hemligt trick finansbranschen använder, för att visa sig bättre än vad de egentligen är, går till så här. Starta 100 fonder, lägg ner de som gått sämst varje år. Efter[..] Läs mer →

Graf

Vill du ha dålig avkastning? Köp en aktiv fond...

Andelen aktiva fonder som slår index minskar ju längre sparhorisonten är. Några av mina absoluita favoritgrafer som illustrerar att: 1) de flesta professionella förvaltare på banker slår inte index över tid. 2) Ju längre tid det går, desto sämre[..] Läs mer →

Aktiva globalfonder är sämre än passiva indexfonder

Graf

Aktiva globalfonder är sämre än passiva globala indexfonder

Jämförelse av hur många aktivt förvaltade globalfonder som slog sitt index 2013-2024. SPIVA är det närmaste man kommer en domare i tävlingen mellan de fonder som förvaltas aktivt där någon ska välja ut vinnare och undvika förlorare och passiva fonder som bara[..] Läs mer →

Graf

De flesta enskilda aktier slår inte index

Det är välkänt inom akademin att det är ett fåtal aktier som står för hela börsuppgången. Denna graf visar att 2024 var det bara 140 av 500 aktier som var bättre än index,[..] Läs mer →

Graf

De flesta aktiva fonder är sämre än en indexfond

I snitt är två av tre aktiva fonder per år sämre än en motsvarande billig indexfond. En aktiv fond är en fond som förvaltas av banken eller en professionell förvaltare vars uppgift är att hitta vinnarna och undvika förlorarna. Denna graf visar hur det gått[..] Läs mer →

Utforska vidare utifrån våra favoritgrafer och etiketter

Du får ju inte heller missa våra favoritgrafer eller de senaste graferna. Du kan även utforska vidare utifrån ämnena för grafen:

← Föregående
De flesta enskilda aktier slår inte index Eller, visa alla grafer.

Nästa →
De flesta aktiva fonder är sämre än en indexfond

Ytterligare saker vi tror att du kan gilla

Om du gillade denna graf, då kan du även gilla nedan:

Korta videoklipp

Bilder och bildspel

Fördjupningsavsnitt

Studier och rapporter

← Föregående
De flesta aktiva fonder är sämre än en indexfond Eller, visa alla grafer.

Nästa →
De flesta enskilda aktier slår inte index

Nästa steg, för dig som

Kolla gärna in

Spara & Investera | Börja här

Investera rätt och lätt

Välj de bästa fonderna

Maxa pensionen: 7 tips

Prova ränta-på-ränta!

Var inte rädd för risken

Rikedomstrappan

Fyra-hinkar-principen

Spara till barn- och barnbarn

Vanliga frågor

Kolla gärna in

Ett rikare liv | Börja här

Använd pengarna i tid!

Pengar och lycka

Ekonomisk frihet och FIRE

Livshjulet

Unna dig/er en livsplan

Vanliga frågor

Kolla gärna in

Vardagsekonomi | Börja här

Bil och bilekonomi

Boende, bolån & amortering

Ha koll på utgifterna

Gör de bästa valen

Öka din inkomst

Försäkringar

Ordna inför livets händelser

Företag och sidoprojekt

Vanliga frågor

Våra verktyg för

Kolla gärna in

Verktyg | Börja här

Ränta på ränta

Ekonomisk frihet (FI)

Fondavgiftens påverkan

Livshjulet: gör livet rikare!

Miljonärskalkylatorn

Vad tjänar svensken?

Vanliga frågor

Om oss

Policys och liknande

Om RikaTillsammans

Bli en RT-supporter

Anlita oss

Forumet

Senaste nytt

Följ oss där du hänger

Nyhetsbrev

Årets bästa fonder är sällan de bästa fonderna fem år senare...

Sammanfattning, tolkning och guldkorn

Så tolkar du grafen

Tiden är din fiende som fondväljare

Slumpen lurar även proffs

Avgifterna äter upp överavkastningen

Så tolkar du grafen

Tiden är din fiende som fondväljare

Slumpen lurar även proffs

Avgifterna äter upp överavkastningen

Relaterade grafer, artiklar och annat kul

Förslag på sidor att besöka

Några andra grafer värda att slå en blick på

Utforska vidare utifrån våra favoritgrafer och etiketter

Håll koll på de senaste graferna – direkt i din mejl!

Ytterligare saker vi tror att du kan gilla

Korta videoklipp

Bilder och bildspel

Fördjupningsavsnitt

Studier och rapporter

Håll koll på de senaste graferna
– direkt i din mejl!