SANDBOX | XS (Extra Small) <576px SM (Small) ≥576px MD (Medium) ≥768px LG (Large) ≥992px XL (Extra Large) ≥1200px XXL (Extra Extra Large) ≥1400px | 250916 12:24:03

Hem » Grafer » Andelen aktiva fonder som underpresterar är konstant över tid

Andelen aktiva fonder som underpresterar är konstant över tid

Ju längre tidsperiod man tittar på desto färre aktiva fonder slår indexfonder

Visst, man kan ha otur som aktiv förvaltare och inte slå snittet för marknaden (=index) ett enskilt år. Problemet är att dessa grafer visar att underprestationen är ganska konstant över tid för de olika sparhorisonterna. Dessutom spelar det nästan ingen roll om vi jämför aktie- eller räntefonder.

Publicerat 1 månad sedan (2025-07-27).
Inga podcast-länkar är tillgängliga för tillfället.

Referens: Saknas.

ERROR: Forum-ID saknas.

Sammanfattning, tolkning och guldkorn

Våra och communityns tankar, insikter och förslag på nästa steg utifrån grafen.

Sammanfattning

Omfattande data från Morningstar Direct mellan 2015 och 2023 ger en tydlig bild av aktiv förvaltnings utmaningar. Studien visar att andelen aktiva fonder som underpresterar sina jämförelseindex förblir påfallande konstant oavsett tidshorisont. På ett års sikt underpresterar cirka 60-70% av fonderna, medan siffran stiger till 80%-90% på 10 års sikt.

Detta mönster gäller både för aktiefonder och räntefonder, även om räntefonder visar något bättre resultat på kortare tidshorisonter. Särskilt intressant är att underprestationen inte verkar vara kopplad till specifika marknadsförhållanden – den håller sig relativt konstant genom både uppgångar och nedgångar. Data som bekräftas även av SPIVA:

För svenska sparare innebär detta att valet av aktiv förvaltning medför en betydande risk att få sämre avkastning än marknaden. När man dessutom räknar in de högre avgifterna för aktiv förvaltning blir bilden ännu tydligare. Data stödjer starkt argumentet för passiv indexförvaltning som standardval för långsiktigt sparande, särskilt för dem som inte har tid eller intresse av att noga följa och utvärdera sina fondval.

Relaterade grafer, artiklar och annat kul

Om du gillade denna graf, då kan du även gilla nedan:

Förslag på sidor att besöka

302. Sparande i indexfonder lär ha bäst odds även i framtiden Intervju med SPIVA
Andelen aktiva fonder sämre än index på 10 år Varför 93% misslyckas över tid
Överlever din fond nästa decennium? Ny data visar att många fonder inte gör det
97 av 100 fonder som var topp-50% ett år har tappat sin placering efter 5 år. Ny undersökning från SPIVA som finansbranschen helst undviker
För guds skull: sluta köp vinnarfonder! 100 av 100 fonder som var topp-25% misslyckades med att behålla sin placering i 3 år.
88 av 100 aktivt förvaltade globalfonder är sämre än en passiv indexfond på 10 år Varför det är så svårt att välja vinnarfonder
Bara 2% av vinnarfonderna är ens topp-50% fem år senare... Sammanfattning av SPIVA US Persistance Scorecard 2024
20 års data motsäger myten om att någon konsekvent kan hitta vinnare och undvika förlorare De flesta aktiva förvaltare underpresterar de flesta gångerna (SPIVA, 2023)

Andra sidor som länkat hit

The Incredible Shrinking Alpha Finansielle rådgivaren Larry Swedroe utvärderar aktiv vs passiv förvaltning

Några andra grafer värda att slå en blick på

Utforska vidare utifrån våra favoritgrafer och etiketter

Du får ju inte heller missa våra favoritgrafer eller de senaste graferna. Du kan även utforska vidare utifrån ämnena för grafen:

Nästa →
Bolåneräntan vs börsen 1990-2025

Ytterligare saker vi tror att du kan gilla

Om du gillade denna graf, då kan du även gilla nedan:

Korta videoklipp

Bilder och bildspel

Fördjupningsavsnitt

Studier och rapporter

Nästa →
Inkomstpension: så mycket har andra