Andelen aktiva fonder som underpresterar är konstant över tid
Ju längre tidsperiod man tittar på desto färre aktiva fonder slår indexfonder
Visst, man kan ha otur som aktiv förvaltare och inte slå snittet för marknaden (=index) ett enskilt år. Problemet är att dessa grafer visar att underprestationen är ganska konstant över tid för de olika sparhorisonterna. Dessutom spelar det nästan ingen roll om vi jämför aktie- eller räntefonder.
Sammanfattning och guldkorn
Det viktigaste att veta. Swipa för att se fler.
Sammanfattning
Omfattande data från Morningstar Direct mellan 2015 och 2023 ger en tydlig bild av aktiv förvaltnings utmaningar. Studien visar att andelen aktiva fonder som underpresterar sina jämförelseindex förblir påfallande konstant oavsett tidshorisont. På ett års sikt underpresterar cirka 60-70% av fonderna, medan siffran stiger till 80%-90% på 10 års sikt.
Detta mönster gäller både för aktiefonder och räntefonder, även om räntefonder visar något bättre resultat på kortare tidshorisonter. Särskilt intressant är att underprestationen inte verkar vara kopplad till specifika marknadsförhållanden – den håller sig relativt konstant genom både uppgångar och nedgångar. Data som bekräftas även av SPIVA:
För svenska sparare innebär detta att valet av aktiv förvaltning medför en betydande risk att få sämre avkastning än marknaden. När man dessutom räknar in de högre avgifterna för aktiv förvaltning blir bilden ännu tydligare. Data stödjer starkt argumentet för passiv indexförvaltning som standardval för långsiktigt sparande, särskilt för dem som inte har tid eller intresse av att noga följa och utvärdera sina fondval.
Relaterade sidor och annat kul
Nedan har vi samlat sådant som vi tror du kan ha glädje av om du gillar denna sida.
Relaterade
Missa inte något – få våra uppdateringar
till din inkorg!
Få tillgång till våra senaste bästa tips, verktyg, avsnitt, videor, grafer och studier – direkt i din mejl!
- Notis till din mejl när vi släpper något nytt
- Kostnadsfritt, du kan sluta när du vill
- Någon gång i veckan
Om inte formuläret ovan visas, klicka här!
Senaste nytt på RikaTillsammans
Valutarisk: sambandet mellan nominellt och realt värde
Prova själv och se vad som händer när kronan förändras.
från ekonomiskt kaos till skuldfri
Lever numer väl inom mina tillgångar varje månad.
Lägga till detta i portföljen: vad säger ni?
Tips och checklista med frågor att ställa dig istället .
Valutarisk i aktier och indexfonder är till stor del en illusion
Den verkliga risken sitter i din lön, ditt bolån och kostnader inte indexfonden.
Det är dyrt att göra slut med sin indexfond
Att vikta ned USA är lika dumt som att vikta ned bolag på bokstaven A.
Det är dyrt att att avvika från index
All avvikelse introducerar en beteenderisk och sämre riskjusterad avkastning.